Il §877A(e) disciplina i cosiddetti specified tax deferred accounts. Per questi conti non opera la vendita figurativa e non opera il regime dei compensi differiti: si considera che il covered expatriate abbia ricevuto, il giorno precedente la data di espatriazione, la distribuzione integrale dell'intera posizione.
Quali conti rientrano
L'elenco è tassativo:
- IRA — piani pensionistici individuali, nelle forme tradizionale e Roth;
- 529 — piani di risparmio per l'istruzione;
- ABLE — piani a favore di persone con disabilità;
- Coverdell — conti di risparmio per l'istruzione;
- HSA — conti sanitari;
- Archer MSA — conti sanitari nella forma più risalente.
Due esclusioni espresse
I piani SEP e SIMPLE sono esplicitamente esclusi da questa categoria dalla norma stessa, e ricadono fra i compensi differiti del §877A(d). Vi ricadono anche i piani 401(k), 403(b) e 457, che non sono mai stati specified tax deferred accounts. La distinzione è frequentemente sbagliata anche in fonti divulgative, e determina se si paga subito o alla prima erogazione futura.
Gli effetti
- Distribuzione figurativa integrale il giorno precedente la data di espatriazione, per il valore complessivo della posizione.
- Tassazione come reddito ordinario, secondo le regole proprie del conto, quindi alle aliquote piene e non a quelle sulle plusvalenze.
- Nessuna maggiorazione per erogazione anticipata. La penalità ordinariamente applicabile ai prelievi prima dell'età pensionabile non opera. È l'unico profilo di favore della disciplina.
- Adeguamento del valore fiscale per le distribuzioni successive, così che la somma già assoggettata a imposta non sia tassata una seconda volta.
Il caso del Roth
La distribuzione figurativa segue le regole proprie del conto interessato. Per un Roth IRA che soddisfi i requisiti previsti per le distribuzioni qualificate, la distribuzione figurativa non genera di norma materia imponibile, perché quelle somme sono già esenti secondo la disciplina ordinaria del Roth. Il risultato dipende però dal rispetto dei requisiti temporali e di età, che vanno verificati caso per caso.
Nessuna possibilità di reinvestimento
Trattandosi di una distribuzione figurativa e non di un movimento reale, non è possibile neutralizzarla trasferendo le somme in un altro conto agevolato. La finzione produce materia imponibile senza produrre liquidità: l'imposta va reperita altrove.
Un profilo di liquidità
Un conto pensionistico consistente può generare, da solo, un'imposta significativa senza che dal conto esca un dollaro. Chi si trovi in questa situazione deve valutare per tempo se effettuare prelievi reali prima della rinuncia — con le conseguenze fiscali e le eventuali penalità che ne derivano — oppure reperire la provvista altrove. È una decisione da prendere con mesi di anticipo.
Il coordinamento con il fisco italiano
Per chi risiede in Italia si pone un problema ulteriore: una distribuzione meramente figurativa ai fini statunitensi non corrisponde ad alcun evento reale nell'ordinamento italiano. Il disallineamento temporale fra i due sistemi — tassazione immediata da un lato, tassazione al momento dell'effettiva erogazione dall'altro — può ostacolare il riconoscimento del credito per le imposte pagate negli Stati Uniti, perché i due prelievi cadono in periodi d'imposta diversi. È un aspetto da esaminare con il proprio consulente prima di procedere.